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2024-04-17 10:19請問這里只有陡峭和平緩兩個可能性嗎?沒有上下平移嗎?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
wendy助教
2024-04-20 23:21
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同學(xué),您好
這邊討論的是用CDS套利,即一買一賣,因此變陡峭或者平坦才會使得長端與短端一買一賣從而套利。
如果平行移動,同時credit spread 上升,則長期與短期的信用風(fēng)險都變大,意味著我們要同時買入長期和短期的CDS,這樣不是套利了。
