開同學(xué)
2024-04-17 11:25請問第一列company B Default Prob.帶入到上一頁的公式里是u還是G(u)?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-18 11:11
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同學(xué)你好。這里的default probability既不是u也不是G(u)。u是違約時間t(比如1年、2年這樣的),G(u)則是對應(yīng)違約時間下的累積違約概率。default probability列在這里主要是用于計算累積違約概率的。最后這個模型可以計算例如像公司B和公司Caa在第一年同時違約的概率這種問題。
