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2024-04-17 15:13計算出來的結(jié)果這個題我還是不很明白。 1、題目哪里看出要求的是美元凸性？美元凸性和凸性定義式里面的凸性是一個凸性嗎？ 2、按照凸性的定義式，應該是修正久期的變動除以利率的變動，這幾個值題目都給了，計算出來的結(jié)果（17.3920-17.38）/0.0001=120，這是修正凸性？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-18 11:50
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同學你好。這里求的不是美元凸性，而是修正凸性。一般題目不明說求的都是修正凸性。美元凸性和修正凸性之間差了一個1/P：修正凸性 = 美元凸性/P。見下圖定義。d^P/dy^2等價于d(dP/dy)/dy，也就是美元久期的變動除以利率的變動。將d(dP/dy)/dy再除以P就能夠得到修正凸性。
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追問
我不太明白導數(shù)的寫法，凸性的定義式有沒有計算公式啊？
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追答
同學你好。modified convexity與dollar convexity的計算式就是課件上的公式，但這道題考察的是如何根據(jù)實際數(shù)據(jù)去近似modified convexity，這確實需要用到一些數(shù)學上的知識。如果感覺數(shù)學上的表達不好理解，那只要把這道題吃透也沒什么問題。
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