春同學(xué)
2019-02-15 15:30這道題的2是不是短期相較于長(zhǎng)期出現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)的可能性低由于短期期限匹配更容易？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2019-02-15 17:03
該回答已被題主采納
不是的。
我整體說一下吧
short hedge在0時(shí)刻空頭期貨，多頭現(xiàn)貨，在t時(shí)刻總頭寸價(jià)值是-（Ft-F0）+St=F0+(St-Ft) ，當(dāng)St-Ft變大時(shí)，即基差變大時(shí)，總頭寸價(jià)值變大。
long hedge在0時(shí)刻多頭期貨，空頭現(xiàn)貨，在t時(shí)刻總頭寸價(jià)值是（Ft-F0）-St=-F0-(St-Ft)，當(dāng)St-Ft變大時(shí)，即基差變小時(shí)，總頭寸價(jià)值變小。
0
0
0
0
-
回復(fù)Galina：long hedge里基差變小不應(yīng)該是頭寸價(jià)值變大嗎？這個(gè)式子基差前面是負(fù)號(hào)欸
