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2024-04-18 17:16老師,我覺得carry trade和riding curve這兩個策略一樣呢?都是基于upward sloping curve的前提,都是借低(sell short term)投高(buy long term)的操作,是這樣嗎?
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2024-04-19 11:10
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同學(xué)你好,本質(zhì)上兩者都是買低賣高的策略。carry Trade是以t-bill的利率借到錢,再去買公司債,賺到corporate和t-bill的spread,但潛在存在信用風(fēng)險,并且還存在期限轉(zhuǎn)化即借短投長的風(fēng)險。
yield curve是在up sloping的情況下,買長期債券,賣短期債券。
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