173****2901
2024-04-18 23:49關(guān)于forward contract value的提問
請問48題目,payoff of the forward contract,為什么除以1+RT呢?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-04-22 17:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。沒太明白同學(xué)的問題哈,forward payoff就是合約到期日的損益。此處我們鎖定了以1 GBP = 0.8 EUR的價格賣出GBP,而合約到期時市場上的匯率是1 GBP = 0.85 EUR。因此,我們鎖定的這個賣價是偏低的,作為賣方我們虧錢了,最終payoff = 40m*(0.80 - 0.85) = EUR -2,000,000。
-
追問
奧奧 不好意思 把payoff理解成了price。感謝 理解了!
