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2024-04-19 00:31關(guān)于遠期價格的計算，【晚上發(fā)現(xiàn)者這部分沒有理解，筆記好像也沒有這部分，好崩潰QAQ】
請問期貨價格和遠期價格的計算公式是一樣的嗎？就是基礎(chǔ)的F=S(1+R)T，在這基礎(chǔ)上加上income、dividend或者storage cost , convenience yield等等？ 百題上面關(guān)于遠期價格計算這部分，一點都沒有理解，為什么47題直接用價差折現(xiàn)乘以數(shù)量呢？為什么48不除以（1+RT)的折現(xiàn)呢？為什么50題對于existing value的計算是用S/(1+Q)T-K/(1+R)？不是用相同的F=S(1+R/1+Q)T?
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1個回答
黃石助教
2024-04-22 17:31
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同學你好。
“請問期貨價格和遠期價格的計算公式是一樣的嗎？就是基礎(chǔ)的F=S(1+R)T，在這基礎(chǔ)上加上income、dividend或者storage cost , convenience yield等等？”這部分你的理解是正確的。關(guān)于48題，問題出在題目問的是合約到七十的損益，也就是Payoff，詳見另一條回答。
對于剩余的題目，這些題目并不是在計算遠期價格（price），而是在計算遠期價值（value）。盡管對于別的產(chǎn)品來說，價格和價值是一回事，但對于遠期、期貨這樣的產(chǎn)品，價格并不等于價值。遠期價格指的是遠期合約當中鎖定的未來交易的價格，這是合約當中的參數(shù)，而遠期價值則指的是合約本身值多少錢。對于遠期合約的價值是如何確定的，答疑平臺上不好展開，同學可以回去看一下這部分的課哈，如有疑問可以再在平臺上提問~
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