J
2024-04-19 14:36為什么是gamma最小而不是delta最小時(shí)候接近true value
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-22 18:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。對于線性衍生品，如果我們假設(shè)模型完全正確（比如分布方面的假設(shè)是正確的），那么delta-normal法就足以準(zhǔn)確地估計(jì)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)了。而對于非線性衍生品，delta-normal法與真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)之間差的就是非線性部分的影響。如果非線性部分的影響越小，也就是gamma越小，那么頭寸更接近于線性、delta-normal法的估計(jì)結(jié)果也就更加準(zhǔn)確。
0
0
1
1
