木同學(xué)
2024-04-19 15:36老師,根據(jù)我上傳的附件,德爾塔T怎么算?為什么這里是0.25年
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-22 19:20
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同學(xué)你好。這邊顯示第一張圖是黑屏,方便重新上傳一下。對(duì)于delta_T的計(jì)算,注意delta_T的定義是每期時(shí)長(zhǎng),而不是期權(quán)的存續(xù)時(shí)長(zhǎng)。像第二張圖中這里,期權(quán)的存續(xù)時(shí)長(zhǎng)是0.5年,但是我們用的是兩階二叉樹,將0.5年的期限分為了兩期,所以delta_T = 0.5/2 = 0.25。
