這同學(xué)
2024-04-20 09:19這里面的幾個數(shù)字是不是都是國債的數(shù)據(jù)？oc計算的是放棄國債的成本，如果放棄國債，什么都不做的話，機會成本是5，他買了到期premium相同的債券，所以這個premium不算。是這樣理解嗎
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2個回答
Huang助教
2024-04-21 01:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這一題是放棄了公司債，所以機會成本是公司債的收益，不是國債的收益。
公司債相對于國債的premium就是他們兩個差別的地方，例如題干里面的inflation premium， 和default risk premium。 因為到期日相同，沒有差異，所以不包含term risk preimum.
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如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】。
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追問
如果機會成本是公司債收益的話，不是應(yīng)該所有premium都加上嗎。題干問的不做這個公司債投資，但沒有說要買國債。第一句說的也是到期日和國債一樣，沒說不買公司債就要買國債。
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追答
機會成本就是你能選擇的最好的才是你的機會。
就比如你能夠找到一個1萬的工作，和一個1千的工作，那么你去上學(xué)的話，這兩個工作都不能做了。
那你的機會成本就是1萬不會是1千。
這里不能加上所有風(fēng)險溢價是因為，因為風(fēng)險的不同才造成了風(fēng)險溢價。但是這個到期日是相同的，說明這個時間風(fēng)險是一樣的，就不存在風(fēng)險溢價。
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Evian, CFA助教
2024-04-24 11:08該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
這個題目在對公司債的收益率定價，是在國債的基礎(chǔ)上，加上公司債的投資者需要多承擔(dān)的風(fēng)險
公司債和國債的期限相同，于是在國債的基礎(chǔ)上不需要調(diào)整期限帶來的風(fēng)險溢價（期限越長風(fēng)險越高）
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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