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2024-04-20 11:12為什么不用久期對沖呢?按照書上的公式,久期對沖的結(jié)果是C。我怎么判斷使是用久期還是關(guān)鍵利率對沖呢
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-22 19:12
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同學(xué)你好。注意題目問的是What amount of face value would be used to hedge the 2-year exposure?,也就是這里對沖的是2-year key rate exposure。如果題目問的是對沖利率曲線平行移動的風(fēng)險,那這時我們才會使用effective duration。
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追問
問題原話問要對沖2年風(fēng)險暴露,哪個單詞提現(xiàn)了是要用對沖關(guān)鍵利率風(fēng)險暴露。
這是原題嗎?這是一種固定表達(dá)嗎? -
追答
同學(xué)你好。這是固定表達(dá),對沖2-year exposure就是對沖組合對于兩年期即期利率的風(fēng)險敞口。
