穆同學
2024-04-20 13:061，老師我不太明白trade 2 為啥是波動率小獲益， 2，解釋中的an alternative will buy call是說波動率大可以買call，對吧。
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1個回答
Simon助教
2024-04-22 13:51
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同學，上午好。
1. C選項最后關于trade 2的解析和B選項解析式矛盾的。
trade 2 是sell put option，賣出看跌期權，如果標的價格下跌，對方是可以行權的，那么我們就會有虧損。
然后，此處標的是VIX futures，所以如果VIX futures下跌，對方可以行權，我們有虧損。解析里說的是VIX 的put option可以從volatility下降中獲益。但trade 2 是sell put option，volatility下降，trade 2 會有虧損。
2. 解釋中的an alternative will buy call是說波動率大可以買call，對的這個理解是正確的。
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回復Simon：明白了，vix是波動率。put 就是看跌波動率，if跌了，long方獲利，short方虧損。
