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2024-04-21 04:39APT假設(shè)對個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)沒有補(bǔ)償,那它做回歸的時(shí)候是怎么去選擇不同的portfolio的,難道它是假設(shè)市場上所有的組合都符合一個(gè)APT方程?
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-04-22 00:11
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同學(xué)你好,
APT模型是通過橫截面數(shù)據(jù)先得到方程。
?? ???? = ???? + ??1????,1 , 就是說??是通過橫截面數(shù)據(jù)得到的,但是單個(gè)組合的beta是不同的。
構(gòu)建模型時(shí)選擇數(shù)據(jù)可以有一些篩選,例如選擇資產(chǎn)規(guī)模,組合的類型,因子上的選擇。
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