郭同學(xué)
2019-02-15 19:40老師這里寫反了吧?應(yīng)該M=U1/U0才對吧 能解釋一下答案劃線那句話嘛?看不懂 謝謝!
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1個回答
Chris Lan助教
2019-02-18 09:55
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同學(xué)你好,跨期替代率m=u1/u0,即未來的效用/現(xiàn)在的效用。
作為一個結(jié)果,邊際效用的平均損失隨著財富的增加而減少。因此,他要求較低的風(fēng)險溢價,并愿意購買更多的風(fēng)險資產(chǎn)。
這個B客戶繼承了很多錢,所以他給自己買了一個年金,每年可以收到很多income 收益。說白話一點,就是這個人有錢了,所以他不介意損失一些錢,所以他可以接受更低的回報,買更多的風(fēng)險資產(chǎn)。
