穆同學(xué)
2024-04-21 20:27老師我用這個題理解一下rolling yield。正常計算rolling就是f-s(1.3916-1.3935),這個題spot漲,所以變成1.3916-1.4289。這樣理解對嗎。
計算rolling yield就是期初定好的F價格-S0,因為假設(shè)曲線不變,未來到了ST時,價格會趨向S0對吧。 所以1.3916-1.3935。 如果出現(xiàn)spot變,例如本題,那就是比較St和s0就可以,這個題就是本來可以1.3935買,現(xiàn)在要1.4289買了,就更虧。 這個思路對么:判斷rolling yield正負就看F和S0,盈虧的程度看st和s0(如果spot有變化的話)
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1個回答
Simon助教
2024-04-23 16:40
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同學(xué),上午好。
整體思路是正確的。
如果spot發(fā)生改變,是先比較forward和S0,先判斷rolling yield 正負。然后再結(jié)合spot的價格變化,考慮最終的盈虧程度。
