陳同學
2024-04-21 20:28基礎班講義PDF版本18頁，future spot rate與prevailing forward rate .哪一個是分析師自己的預測
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1個回答
wendy助教
2024-04-21 20:55
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同學，您好
講義原文如下：
if a trader expects that the future spot rate will be lower than what is predicted by the prevailing forward rate, the forward contract value is expected to increase. The trader would buy the forward contract.
這句話是說如果Trader預計未來即期匯率將低于當前市場對遠期匯率的預測，則遠期合約價值預計會增加。交易員將購買遠期合約。
這里 expects that the future spot rate will be lower是指交易員的預測， what is predicted by the prevailing forward rate是指的市場對遠期利率的預測，也就是當前市場遠期產品售價推算出來的遠期利率。
如果交易員認為未來遠期利率低，那么意味著遠期合約的真實價值比當前市場的價格高，未來遠期合約回歸到交易員認為的真實價值（價格升高），因此要買入遠期合約。
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