13****52
2024-04-21 22:28題干中括號(hào)內(nèi)，in terms of number of standard deviations什么意思？這不是KMV中對(duì)DD的計(jì)算嗎？怎么用在Merton模型中了？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-04-22 13:23
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
在Merton模型中，DD是d2，而d2的計(jì)算可以寫為(ln(V/Ke^(-rt))-0.5σ^2T)/σ√T，分母其實(shí)也可以理解為T這一段時(shí)間的standard deviation，所以這么描述是可以的。
希望能解答你的疑惑，加油！
0
0
1
1
