雞同學(xué)
2024-04-22 07:36官網(wǎng)這道題為什么不把題干表格里的標(biāo)準(zhǔn)差直接拿來計算而是繞這么一大圈弄個新的標(biāo)準(zhǔn)差算夏普比率呢?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2024-04-22 09:34
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同學(xué)你好,他想表達(dá)的是計算三個新組合的sharpe ratio,但其實(shí)在數(shù)值上直接用原來的三個risky portfolio去計算就行了,因?yàn)閞isk portfolio與Rf結(jié)合后,新組合的sharpe ratio是不變的。
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追問
沒懂,如果在數(shù)值上直接用原來的三個risky portfolio去計算,得數(shù)不就不一樣了嗎?
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追答
同學(xué)你好,數(shù)值完全一致,就以MVO portfolio A為例,按原數(shù)據(jù)來算就是(0.095-0.018)/0.1869=0.412,和新組合算出的結(jié)果一模一樣的。這是因?yàn)橐粋€風(fēng)險資產(chǎn)與一個無風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)合后,他所形成的新組合的夏普比率是與原來那個風(fēng)險資產(chǎn)相同的
