katemin
2024-04-22 10:19此處的spread為什么用125作為分母?這個(gè)125和兩個(gè)bond 分別的OAS 100 和300是什么關(guān)系?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-04-22 13:15
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同學(xué),上午好。125是index的OAS,然后題目信息index OAS widens by 10 bps,所以△%spread=10/125=8%
index的OAS,和兩個(gè)bond的OAS沒有關(guān)系,根據(jù)題目信息,兩個(gè)bond在portfolio里平均分配。所以要算出組合的DTS =0.5*100*3+0.5*300*4(兩個(gè)DTS的平均)
