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2024-04-22 15:05sortino ratio的公式怎么代入得?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-04-23 17:30
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同學(xué)你好。這里組合的收益和semi-standard deviation題目中已經(jīng)給到信息;對于minimum acceptable return,如果題目不另外說明的話就使用risk-free rate。這里的邏輯是,投資一個風(fēng)險組合,我最不能接受的是它的回報率比無風(fēng)險收益還要低,這樣的話我根本沒必要投資這個組合,而是投資無風(fēng)險資產(chǎn)就可以了,所以minimum acceptable return = risk-free rate。當(dāng)然,投資者也可以選擇其他的收益率當(dāng)作MAR,比如某個指數(shù)的收益。
