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2024-04-22 15:27Merton模型中d1、2的波動率是誰的波動率?是firm Volatility,Equity Volatility,還是Asset Volatility?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-04-24 11:45
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同學(xué)你好,
在merton模型中因?yàn)槭前裡quity看成是企業(yè)資產(chǎn)的看漲期權(quán),所以看漲期權(quán)的標(biāo)的是asset,所以是asset volatility。
希望能解答你的疑惑,加油!
