王同學(xué)
2024-04-22 22:02計算invioce price，為什么要加Accrued Interest？最后乘(1—haircut)又是什么含義呢？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Will助教
2024-04-23 10:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，之所以要加上accrued interest是因為我們在交易這個債券的時間點并不在付息日的時候，如果不在付息日交易，債券的價值就應(yīng)該是clean price+在下一個付息日之前持有天數(shù)的所對應(yīng)的利息。如果題目說了有haircut，那實際我們是應(yīng)該把這部分的折扣率減去的，即（1-haircut）
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
這里的haircut和抵押物的haircut是一樣的嗎？我記得抵押物的haircut一般是＞50%的
-
追答
同學(xué)你好，我們在Repo題目里面的haircut只有一個，就是對抵押品價值的haircut（因為我擔(dān)心你這個抵押品流動性不好或者質(zhì)量比較差，以后你違約了我不太好變現(xiàn)，所以就對抵押品價值進行一定的打折），抵押品的haircut不一定是大于50%，極其優(yōu)質(zhì)，流動性強的抵押品可以很低的haircut。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
