1個(gè)回答
Irene助教
2019-02-18 10:08
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同學(xué)你好。
Rfc因?yàn)槭莚isk-free asset,所以屬于無風(fēng)險(xiǎn)收益率,可以看成一個(gè)常數(shù)。整體portfolio的收益率公式
(1+RDC)=(1+RFX)*(1+RFc),RFC是常數(shù),所以1+RFC是常數(shù)。等式兩邊同時(shí)取sigma。
sigma(1+RDC)=sigma【(1+RFX)*(1+RFc)】=(1+RFC)*sigma(1+RFX)
sigma(RDC)=(1+RFC)*sigma(RFX)
