陳同學(xué)
2019-02-16 21:29Forward rate bias 那里,為什么A利率低所以遠(yuǎn)期合約是溢價(jià)?B是高利率所以遠(yuǎn)期合約是折價(jià)?不太理解
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-02-18 10:23
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同學(xué)你好。
因?yàn)锳利率低,所以現(xiàn)在是借入A換成B,那么就是賣(mài)出A買(mǎi)入B,未來(lái)交割,所以是反向操作,賣(mài)出B買(mǎi)入A,也就是遠(yuǎn)期來(lái)看,買(mǎi)A的人變多,所以A貨幣升值,遠(yuǎn)期溢價(jià)。賣(mài)出B的人變多,所以B的貨幣貶值,遠(yuǎn)期折價(jià)。
