Joe
2024-04-23 21:48假設(shè)債券期限為n年，半年付息一次，根據(jù)FV = PV （1+r/m）^mn，此題應(yīng)為 FV = PV （1+2%）^2n
結(jié)合視頻位置 01:16:42的知識(shí)點(diǎn)
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-04-24 14:12
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
4%是復(fù)利計(jì)息利率，可以直接理解為EAR，折現(xiàn)時(shí)在指數(shù)位置體現(xiàn)時(shí)間加權(quán)即可（1.04^(150/365)）
不用EAR的公式將報(bào)價(jià)利率4%轉(zhuǎn)為EAR，因?yàn)?%就是EAR
另外，折現(xiàn)的時(shí)間是150天，所以時(shí)間加權(quán)不是180/360=1/2，而是150/365
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
老師說了，這里題目隱含了一個(gè)條件，每半年付息一次，為什么m =1?
0
0
0
0
Essie助教
2024-05-01 23:53該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
題目給的
the US treasury bill has a 5% coupon rate
在第一步解析中，本金乘以5%，一年50的coupon，它除以2，得出了半年付息一次對(duì)應(yīng)的coupon是25
于是PVC0的步驟里，只對(duì)25進(jìn)行計(jì)算就行，不考慮一年兩次付息
0
0
0
0
