veronica lynn
2024-04-23 21:55老師 為什么說(shuō)strangle策略保留了對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)的看法?delta不為0?
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1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-04-24 09:11
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long strangle本身是看漲波動(dòng)率,只是想用更低的期權(quán)費(fèi)去進(jìn)行購(gòu)買(mǎi),long OTM call+long OTM put,所以對(duì)市場(chǎng)還是有看法的。
straddle的strange兩端的delta肯定不等于0,以極端例子舉例如果價(jià)格跌到0,看漲期權(quán)delta=0,但看跌期權(quán)delta=-1,那整個(gè)策略delta=-1。strangle中間橫線部分delta=0
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