veronica lynn
2024-04-23 22:27老師 如何理解OTM option無(wú)法提供更好的下行保護(hù)?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-04-24 15:32
該回答已被題主采納
同學(xué),你好!
ITM 的put option 可以提供好的保護(hù)但要貴,而OTM的put option無(wú)法提供更好的下行保護(hù)但便宜。
舉個(gè)例子,現(xiàn)在股票價(jià)格40塊,我有一個(gè)39塊的put option,那我虧損是有限的
但如果極端一點(diǎn),我有一個(gè)深度OTM put option,執(zhí)行價(jià)格是10塊的,虧損雖然有限但無(wú)法做到和39塊執(zhí)行價(jià)格一樣好的下行保護(hù)
望采納,謝謝!
