雞同學(xué)
2024-04-24 01:30如何通過這張表格分表波動(dòng)率形態(tài)呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-04-24 15:44
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同學(xué),你好!
表格的意思是,80% 90% 100% 110% 120%對(duì)應(yīng)與目前股價(jià)的漲跌幅度,比如ATM股價(jià)40塊,120%就是漲到48塊
而底下17.6 26.31這5個(gè)數(shù)值代表implied volatilities。
望采納,謝謝!
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追問
也就是說這里不管是put和call,都是volatility skew對(duì)嗎?
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追答
同學(xué),你好!
你的理解沒有錯(cuò)
put和call中volatility 代表的價(jià)值(17.6 26.31 22.4 15.54)是一直下降的,并沒有因?yàn)閳?zhí)行價(jià)格升高而使的OTM call價(jià)值上升,120%call 價(jià)值接近于80% put的價(jià)值,所以是skew
望采納,謝謝!
