雞同學
2024-04-24 02:02這題A為什么錯呀。解析說了跟沒說一樣。。。
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1個回答
suzhan助教
2024-04-24 17:25
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同學你好,BC項正確應該沒有什么異議。 本題主要考查的是covered call的特性,它是long stock+short call。
選擇short call,說明需要short volatility,那么就說明投資者對于市場的預期的volatility是低于implied volatility的,標的資產(chǎn)的波動率被高估了,所以要short。
因此A選項說的 expected stock's volatility higher than the implied volatility是錯誤的,說反了。
