雞同學(xué)
2024-04-24 08:15這題能再解釋一下嗎?我感覺是選C,但是沒有特別理解三個選項(xiàng)。
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1個回答
Fenton Chen助教
2024-04-24 21:37
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同學(xué),你好!
投資者預(yù)期未來幾個季度波動率上升,顯然賣出價(jià)外看跌VIX期權(quán)是不合適的,因此B不選。
A不選的原因:做多未來VIX的期貨合約,并不能完全對沖市場帶來的股價(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn),并且VIX是有時(shí)間期限的,到期時(shí)可能市場并沒有開始波動
因此C最合適,通過方差互換,去完全對沖市場波動帶來的股票下跌帶來的損失。
望采納,謝謝!
