雞同學(xué)
2024-04-24 09:00這題可以省去計算，從定性的概念上解題嗎？計算過程也不太好理解。
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1個回答
Simon助教
2024-04-24 11:13
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同學(xué)，上午好。定性角度可以這樣：
1. 首先，swap basis是加到非美元的一端，比如這里，日元債的利率是-0.4%，在SWAP中，那么日元實際利率是-0.4%+(-0.63%)=-1.03%。
2. 題目背景是要把美元債換成日元債，所以首先就是要把10million的美元賣掉，換成日元，因為涉及cross currency swap，所以推測是拿美元去換日元，那么在swap中，給到對方美元，那么對方支付我美元利息，收到對方的日元，我要支付對方日元的利息
3. 收美元利率（收到1.75%），支付日元利率（支付-1.03%，也就是收到日元的1.03%）。所以最后，收益要比美元的1.75%高。
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