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2024-04-24 16:21哈嘍 q4的jeffinsin講一下
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
suzhan助教
2024-04-25 13:28
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同學(xué)你好,本題第四問(wèn)可以借助BSM model和volatility skew的圖形來(lái)理解。
關(guān)于Jeffinsin的表述,考慮call option何時(shí)價(jià)格上漲, 由此可知在In the money的情況下,call option的價(jià)格上漲,結(jié)合圖形,在ITM call的情況下,volatility是增加的。 所以shape是肯定會(huì)變陡峭的,不會(huì)保持similar。
