130****7683
2024-04-24 16:44老師想請問下,1. 這里所謂的面值回歸是指到1還是NP?2. 回歸面值的時間是不是在FRA合約到期日也就是圖中的1時刻呀?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Alex Chagall助教
2024-04-29 12:42
該回答已被題主采納
同學(xué),你好:
1. 這里的為了方便,假定面值為1,因此面值回歸指的就是回歸到面值1,如果落實(shí)到具體題目需要對互換進(jìn)行估值,需要在圖示估值Vt后乘上NP;
2. 回歸面值的時間指的是浮動端回歸面值的時刻,1,2,3,4時刻都是互換時刻,浮動端都回歸面值;而固定端是否回歸面值需要考慮估值時刻t到1,2,3,4時刻的期間利率(其折現(xiàn)因子分別對應(yīng)圖中B1'~B4')。
望采納,謝謝!
祝你成功通過考試!
