孫同學(xué)
2024-04-24 17:55我理解的算法是第一年違約概率就看From B to D，概率是3%，第二年違約的概率是第一年不違約基礎(chǔ)上的條件概率，是97%*3%，然后兩個概率相加就是答案，我的理解哪里錯了嗎
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1個回答
黃石助教
2024-04-29 16:19
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同學(xué)你好。不是的哈，這里求的是兩年內(nèi)違約的概率，這要分情況討論。兩年內(nèi)違約一共可以分為下述四種情形：
情況1：第一年評級上調(diào)至A -> 第二年違約。這兩個事件聯(lián)合發(fā)生的概率 = 3%*1% = 0.03%；
情況2：第一年評級保持不變 -> 第二年違約。這兩個事件聯(lián)合發(fā)生的概率 = 86%*3% = 2.58%；
情況3：第一年評級下調(diào)至C -> 第二年違約。這兩個事件聯(lián)合發(fā)生的概率 = 8%*10% = 0.8%；
情況4：第一年直接違約。該事件發(fā)生的概率 = 3%。
最終加總，得到的就是兩年內(nèi)違約的概率，等于6.41%。
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