雞同學(xué)
2024-04-25 01:37這題可以解釋一下嗎?看了解析也沒有太了解邏輯。
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1個回答
Simon助教
2024-04-25 14:48
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同學(xué),上午好。這道題關(guān)鍵信息exploit market view,要根據(jù)分析師的觀點來做策略。分析師觀點是表格里的最后一列(“Six Month Forecast Spot Rate”)。通過比較目前的spot rate,分析師認(rèn)為AUD將來會貶值,CHF將來會升值。
因為兩個策略都是買一個option,賣兩個option,所以heding cost肯定是會有遞減的。我們就看策略1和策略2的payoff,看看有沒有exploit market view(兩個策略的payoff見截圖,沒有考慮期權(quán)費)。
策略1認(rèn)為將來AUD是貶值的,但是AUD貶值到2.0355(分析師觀點),策略1拿的是一個固定的payoff 0.004,并沒有越跌越賺錢,所以并沒有很好的利用 market view。
策略2認(rèn)為CHF將來會升值,但是這個策略,CHF升值到2.5642(分析師觀點),payoff是0,不虧不賺,也沒有很好的利用 market view。
