185****0520
2024-04-25 17:17哈嘍 q5的b選項(xiàng)怎么理解,改為變動(dòng)嗎,但是根據(jù)active risk 公式,同增同減呀
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-04-26 14:14
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同學(xué)你好。Q5說(shuō)的是,如果 Frazee 在 W 基金的投資組合構(gòu)建中添加他正在考慮的假設(shè)很可能會(huì)導(dǎo)致什么。
B選項(xiàng)說(shuō)的是信息比率對(duì)于主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)水平不變,這句話就是錯(cuò)的。IR=α/TE,TE變,IR也會(huì)變。
考慮的假設(shè)是對(duì)單個(gè)板塊的權(quán)重進(jìn)行限制,這就使得TC降低,達(dá)不到最優(yōu)水平。比如當(dāng)前A板塊被低估了20%,但是每個(gè)板塊的權(quán)重限制在5%,你無(wú)法達(dá)到最優(yōu)的水平,降低了積極主動(dòng)的程度。
