ff同學(xué)
2024-04-25 19:29為什組合里加入swap后,組合的市場(chǎng)價(jià)值仍然不變呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-04-26 00:39
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同學(xué),你好!
swap是一系列的forward,在期初的價(jià)值=0
這里講的是假設(shè)market value target=market value portfolio,僅需要通過(guò)swap來(lái)把duration調(diào)成目標(biāo)的duration
所以可以通過(guò)講解中的公式(1bp*Dp*MVp+1bp*Ds*Ns=1bp*Dt*MVt)算出需要多少swap合約
望采納,謝謝!
