董同學(xué)
2024-04-26 09:49老師,標(biāo)記的那條是什么意思
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-04-29 18:30
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同學(xué)你好。這句話的意思是APT模型雖然定義了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子是如何影響expected return的,但是它并沒有指出具體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因子應(yīng)該是什么。換句話說,APT下模型雖然有了,E(Ri) = rf + beta1*因子1的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) + beta2*因子2的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) + ...,但對于因子1、因子2等等是什么并沒有蓋棺定論,需要研究者自己去研究與決定。
