淑同學
2024-04-26 10:33第9題,怎么能聯(lián)想到要用第8題算出來的1144.63?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關試題
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1個回答
wendy助教
2024-04-27 10:41
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同學,你好
題干中最后有一句話:
Answer the first five questions based on the assumptions made by Marten Koning,
Answer the subsequent questions based on the assumptions made by Daniela Ibarra, the senior analyst.
可以看出從五道題之后的題目使用的前提假設是一致的,所以第八題和第九題的前提假設是一致的。。
第八題計算出的是根據(jù)Daniela Ibarra的assumption, B2債券的公允價值1101.24。
第九題要計算的B2債券相對于期限相同、利息相同的政府債券的信用利差(credit spread)。
題目中明確政府債券和B2債券的期限、利息都相同,唯一的區(qū)別是政府在的違約概率為0,因此CVA=0,因此政府債券的公允價值就是1141.76-0=1141.76
