雞同學(xué)
2024-04-26 12:32這題我感覺B是對(duì)的。為什么是A呀?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2024-04-26 16:24
該回答已被題主采納
同學(xué),上午好。
Reinvestment risk的排序:Barbell > Laddered > Bullet
Convexity大小排序:Barbell > laddered > bullet
Lawson原來的資產(chǎn)是Bullet;Wharton原來的資產(chǎn)是Barbell。
所以改造成ladder,L的在投資風(fēng)險(xiǎn)增加。W的convexity減少。
另外laddered的流動(dòng)性是最好的,laddered portfolio更適用于liquidity management,現(xiàn)金流分布更加平均。
所以都對(duì),選A。
