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2024-04-26 23:23答疑在解題時(shí)直接把債券的期限用做了久期，對(duì)此我有疑問(wèn)。 零息債的期限等于麥考林久期，這里為什么不把麥考林久期換算成修正久期后再進(jìn)行計(jì)算？ 按照題目中給出的信息，修正久期是多少（我認(rèn)為是可以換算出修正久期的，需要進(jìn)行確認(rèn)）？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-02 18:05
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同學(xué)你好。注意這里是continuous compounding，該情況下Macaulay duration = modified duration，對(duì)于零息債券二者都等于其到期期限。更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卣f(shuō)，連續(xù)復(fù)利情況下Macaulay duration其實(shí)就是-(1/P)*(dP/dy)，也就是刻畫(huà)敏感性的指標(biāo)。
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