veronica lynn
2024-04-26 23:45老師 這個(gè)寫作CASE的第一問本質(zhì)是問speculative volatility trader與hegder的對比,怎么答才有分?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-04-27 09:18
該回答已被題主采納
同學(xué),你好!
考試中不需要寫這么多,紅字劃線部分只是為了解釋,主要是看藍(lán)色字體描述
考試中的得分點(diǎn)也是不一樣的,都是按照關(guān)鍵詞去進(jìn)行評判,每道題的關(guān)鍵詞會有差異的,而且有些類似意思是不得分的。
僅從這道題來說,答出藍(lán)色字體部分,可以打滿分
-
追問
藍(lán)色字體部分可否解釋一下?為什么會涉及到期權(quán)時(shí)間價(jià)值的time decay?
-
追答
同學(xué),你好!
這里意思是作為一個(gè)hedger通過凈做多波動率,你可以理解為VIX,類似VIX這種期貨產(chǎn)品的價(jià)值是由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值共同決定的。
如果隨著時(shí)間的推移,持有VIX價(jià)值會下降,所以會涉及期貨時(shí)間價(jià)值的time decay。那就可能產(chǎn)生我持有的VIX無法去hedge我目前擁有的資產(chǎn)
望采納,謝謝!
