穆同學(xué)
2024-04-27 13:15額…老師…這不是baebell的意思是么…
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1個回答
wendy助教
2024-04-27 23:04
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同學(xué),你好
并不是barbell的組合哦,Barbell組合是指持有的債券主要分布在短期債和長期債兩端,是持有長期債+短期債的組合,組合的Duration不是0。
題目中說的是duration-neutral yield curve flattening trade,此時是要組合的Duration=0,此時我們要long+short,使得duration=0.例如long 短期債同時short 長期債,使得組合的Duration=0.
兩者并不是一樣的。
