夏同學(xué)
2024-04-27 14:42CDS還覆蓋債務(wù)重組風(fēng)險時,CDS價格會上升,所以basis大于0,那么b當(dāng)存在交易對手風(fēng)險時,不也相當(dāng)于風(fēng)險增加,所以CDS報價也應(yīng)該上升,進而basis大于0嗎?為什么是CDS報價偏低,所以basis小于0呀?這里CDS報價指的是CDS spread嗎?
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1個回答
楊玲琪助教
2024-04-28 11:11
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同學(xué)你好,
這里的CDS報價可以理解為CDS spread。CDS覆蓋債務(wù)重組風(fēng)險指的是CDS覆蓋的賠付風(fēng)險比較全面,對買方有利,所以賣的比較貴。CDS面臨交易對手風(fēng)險是指CDS買方面臨對手不履約的風(fēng)險,對買方不利,所以價格會有所降低。
希望能解答你的疑惑,加油!
