羅同學
2024-04-27 20:33為什么使用了VaR就是考慮了分散性呢? 計算WCL的時候還考慮了相關系數(shù),沒有直接將相關系數(shù)當作1,這不也是考慮了分散性嗎?
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2024-04-28 10:09
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同學你好,這個問題確實有一點點模糊,你說的也不是沒有道理,WCL中的WDCR確實有用到ρ。但是這里其實是想表明直接的分散化效果。唯一選項只有A,當然如果是多選我認為A和B都是可以的。
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追問
好的這個明白了,但是前面第一個問題,為什么使用VaR就是考慮了分散性捏?
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追答
同學你好,如果ρ=1,即使使用了VAR也不存在分散性的,所以直接說VAR就是考慮到了分散性是不對的。這道題可以這么說是因為巴塞爾協(xié)議基于這個IMA的方法算出的VAR是要求考慮分散化的效果的(如果是以前的SA就不存在分散化,直接相加)
