雞同學(xué)
2024-04-28 07:17這題的duration-neutral yield curve flattening trade我理解的是投資者預(yù)期yield curve變平坦,然后一般都是向上傾斜的,所以變平坦的話策略就是賣短期債買長(zhǎng)期債。然后就感覺(jué)B最能賺錢。。。。
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-04-28 17:32
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同學(xué),上午好。這道題題目和圖片好像不符。
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追問(wèn)
嘿嘿 這下圖放對(duì)了
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追答
同學(xué),上午好。此題有問(wèn)題的。C要改成yield curve inverted,才選C。
首先題干要求,duration neutral,所以是一long一short。
然后題干假設(shè)是flattening,所以是long 10年期,short 2年期。
最后,題目最終想問(wèn)的其實(shí)是long 10年期,short 2年期,在ABC哪種情況下,收益最大。
A和B都是一虧一賺,C Yield curve inversion都賺,所以選C。 -
追問(wèn)
我就說(shuō)嘛 原來(lái)是題目有問(wèn)題 做題的時(shí)候我只比較A和B 雖然都是一賺一虧 但是B相比A是在10年期部分賺錢 賺多虧少 而A是虧多賺少 所以就選B了 現(xiàn)在有C選項(xiàng)那肯定是最合適的了
