榮同學
2024-04-28 08:44老師,在講利率互換平常案例中,為什么是持有期貨多頭,難道不是應該持有期貨的空頭才能對沖嗎?
所屬:CIIA卷二 > 衍生產品估值與分析 視頻位置 相關試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2024-05-05 20:18
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
一般分析問題,會從long方,多頭一方的角度思考
long futures,買入期貨合約,看漲標的資產
如果標的資產是利率,買入利率期貨合約,那么看漲利率,對應的是支付固定利率(收到浮動利率)
如果已經買入利率期貨合約,那么對沖的操作是簽訂反向合約(賣出利率期貨合約)
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