淑同學(xué)
2024-04-28 11:40第11小問,為什么計算4時刻的exposure可以直接用4時刻的4個價格乘以對應(yīng)概率,而不用加上coupon?為什么3時刻的exposure要用3時刻的4個價格加上coupon再乘以對應(yīng)概率?
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1個回答
wendy助教
2024-04-28 22:29
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同學(xué),你好
計算4時刻的時候也是包含了coupon的
例如4時刻第一個節(jié)點1120.8=1000(本金)+1000*(8.0804%+4%)(這部分就是coupon)
因為題干中給了付息債的coupon rate是在benchmark rate的基礎(chǔ)上加上4%,所以第四期的時候,我們用benchmark rate 8.0804%,在加上4%,也就是12.08%
本金1000,coupon就是1000*12.08%=120.8
所以4時刻是1000+120.8=1120.8
