胡同學(xué)
2024-04-28 15:46第9題,如果是利率二叉樹+floating coupon bond的話,這個spread怎么求解?
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1個回答
wendy助教
2024-04-29 23:21
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同學(xué),你好
如果是floating coupon bond,我們的計(jì)算思路也是一致的,先求出公司債的價格,在根據(jù)價格和每期的現(xiàn)金流進(jìn)算出IRR。再求出國債的價格,根據(jù)國債價格和現(xiàn)金流計(jì)算出國債的IRR。
兩個IRR分別等于兩個YTM,把他們相減就得到了spread。
