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2024-04-28 18:47這兩個(gè)匯率有啥區(qū)別？
所屬：CFA Level II > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2024-04-29 09:48
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同學(xué)你好，forward rate是遠(yuǎn)期匯率F，expected spot rate是預(yù)期三個(gè)月后的即期匯率E(S)，他們兩個(gè)是完全不同的。
遠(yuǎn)期匯率是在當(dāng)前市場(chǎng)上就能觀測(cè)到的，如果簽訂了遠(yuǎn)期合約，那么三個(gè)月后就是按照這個(gè)簽訂的遠(yuǎn)期匯率來進(jìn)行貨幣兌換，不受市場(chǎng)匯率影響，等于是你在當(dāng)下就錨定了3個(gè)月后的交易匯率。
而預(yù)期的即期匯率是在當(dāng)前所無法觀測(cè)到的，因此只能做預(yù)測(cè)，只有等到三個(gè)月后才能知道當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上的即期匯率是什么，而即期匯率是隨著時(shí)間的推移在不斷變動(dòng)。
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